投資加拿大

跟其他台灣人一樣，我也投資股票，移民後更專注於加拿大與美國的證券市場，經過最近的金融風暴，更深刻體驗與台灣的差異，我希望把目前的一些新的體會記下來，希望未來能更上一層樓。

1. 資產配置：隨著年紀的增加，需要把投資組合的比重逐漸從權益型轉向固定收益，權益型資產的比重不要超過100減自己的年紀，也就是說30歲的在股票這類權益型資產的投資不超過總資產的70%，剩下的30%就要投資到像債券這樣的固定收益資產上面。也有建議用115替代100，因為現代人比較長壽。

   
   
   
   

2. 加拿大有一種很特別的Income Trust，本身不繳營利事業所得稅，淨收益全部分配給股東，由股東自己去繳所得稅，但是經過2006年的修法，現在只剩商業不動產投資信託REIT，其他的Income Trust 都要繳稅了。REIT 例如 RioCan REIT 擁有加拿大234 個零售商場，營業淨利全部配發給股東，目前每年有9.15%的收益，因為零售商場的租金與售價有下跌的顧慮，所以從2008年初的股價高峰已經下跌一半了。

   
   
   
   

3. 加拿大有很多開採與生產原物料的公司，例如石油，礦業，天然氣，森林等，這些產業受惠於加拿大廣大的天然資源，很有長期優勢，投資加拿大更是不能忽視這些產業。

   
   
   
   

4. 加拿大的資訊高科技產業不像台灣那麼多，我所知道最有名的兩家，Nortel與 Research In Motion，北電的悲劇就不提了，RIM的黑莓機就國際知名了。

   
   
   
   

5. 加拿大的金融保險產業我就沒有什麼興趣，銀行屬於寡佔，我沒看到他們在國際上有什麼突出的表現，但是最近的金融危機就比世界其他的銀行傑出，畢竟保守落後還是會有傻福，保險業中的老大 Manulife 在台灣叫宏利人壽。
   

   
   

在加拿大買股票跟台灣一樣，要有證券帳戶，不知道是不是因為這裡的銀行可以開證券公司，所以也可以直接找銀行開立，證券帳戶有兩種，傳統帳號是有理財專員的服務，提供你理財的建議，這種帳號的維護費高，因此要求最低額度，例如至少五萬加幣，服務生態跟台灣類似，總要大戶的服務才好，小帳戶難受到重視，而且手續費高，動輒3，5百分比。也有其他證券投資公司的經營方式比較平民化，收費便宜，但是各地的理專程度相差很大，一般投資大眾很難找到好手。

另一種是自理帳號，沒有理專的服務，需要自己研究股票，自行操作，跟台灣類似，手續費以網路下單最便宜，例如Etrade，但是還是比台灣的千分之三高很多，一般銀行也有網路證券帳號，網路上找到這個介紹。這些網路券商都能提供你一些研究報告，協助你的投資決策。

投資美加的股票，用台灣那種殺進殺出的方式，因為手續費比台灣高很多，公司資訊掌握又不可能勝過本地法人，因此很容易陣亡，除了解的產業，我個人偏好投資指數基金 ETF，我也不喜歡一般高費率的共同基金。

美加的投資世界浩瀚，我非常不鼓勵新移民投資股票，不如把錢拿去多還房貸，雖然我的專業要求我必須持續關心，但是工作之餘很難深入理解，目前也只能且戰且走。若你必須投資股票，希望你能有一位好的投資顧問，藉由大額的投資是否可以找到一位好理專，這我就不知道了。